Đây là một ấn phẩm dựng để trình bày cấu trúc trang, không phải ấn phẩm thật của toà soạn.
Lây lan rủi ro trong thị trường tài sản mã hoá: phân tích cấu trúc mạng đối tác
Nghiên cứu dựng lại cấu trúc quan hệ tín dụng giữa các tổ chức trong những đợt đổ vỡ đã xảy ra, chỉ ra rằng mức độ tập trung của mạng đối tác là chỉ báo sớm tốt hơn các chỉ số giá.
Phân tích dựa trên thông tin công khai từ các thủ tục phá sản và báo cáo của bên quản lý tài sản.
Phương pháp
Mỗi tổ chức là một đỉnh, mỗi khoản cho vay hoặc gửi tài sản là một cạnh có hướng và trọng số. Từ đó tính các chỉ số tập trung và mô phỏng lan truyền khi một đỉnh mất khả năng thanh toán.
Kết quả
Trong các trường hợp được xem xét, mức độ tập trung của mạng tăng rõ rệt vài tháng trước khi đổ vỡ xảy ra, trong khi các chỉ số giá không cho tín hiệu tương ứng. Điều này gợi ý rằng giám sát nên tập trung vào dữ liệu quan hệ đối tác hơn là dữ liệu giá.
Viết về cấu trúc thị trường tài sản mã hoá, hạ tầng giao dịch và quản trị rủi ro.